普惠金融指的是一個能有效地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。自2005年起,， 聯(lián)合國率先在推廣小額信貸年時開始廣泛使用普惠金融這一概念,。我國的普惠金融政策已推行多年，也取得了很大的成績,，但是通過傳統(tǒng)的銀行金融機構(gòu)做普惠金融都繞不過高成本低效率的問題,。在最近國務(wù)院參事室組織的金融調(diào)研中，我們了解到成立僅有一年的兩個新型互聯(lián)網(wǎng)銀行,， 騰訊的微眾銀行和阿里巴巴螞蟻金服的網(wǎng)商銀行,，利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢進行大數(shù)據(jù)分析創(chuàng)新金融服務(wù)的模式，開拓了普惠金融的一種創(chuàng)新模式,。

       一,、普惠金融存在的問題

       我國推行普惠金融由來已久。在城市中,， 我國普惠金融表現(xiàn)在對小微企業(yè)的金融服務(wù)中,。 在農(nóng)村，普惠式金融的主要任務(wù)就是為傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)不到的小農(nóng)戶,、 貧困戶及貧困地區(qū)的人群提供金融服務(wù),。與十年前相比， 我國的普惠金融已經(jīng)有了顯著的改善,。近年來有關(guān)部門堅持正向激勵的監(jiān)管導(dǎo)向,，創(chuàng)新差異化監(jiān)管政策，激發(fā)銀行業(yè)服務(wù)小微的內(nèi)生動力,，提升小微企業(yè)貸款覆蓋率和申貸獲得率,，清理收費項目、縮短融資鏈條,、提高貸款審批和發(fā)放效率,。截至2015年年末，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額23.5萬億元,，占各項貸款余額的23.9%,。小微企業(yè)貸款余額戶數(shù)1322.6萬戶，較上年同期多178萬戶,。

       在農(nóng)村金融方面,， 2003年國務(wù)院的《深化農(nóng)村信用社改革試點實施方案》拉開了農(nóng)村金融改革的序幕。 按照“明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、強化約束機制,、增強服務(wù)功能,、國家適當支持、地方政府負責(zé)”的要求,，各地對農(nóng)村信用社進行大刀闊斧的改革,。筆者有幸參與了從農(nóng)信社到農(nóng)商行到小額貸款公司等改革的部分過程，對我國農(nóng)村金融的不斷進步有著較深的體會,。筆者到各地調(diào)研,，盡管那里的農(nóng)村金融發(fā)展還不盡如人意，但是,，農(nóng)信社,、郵儲銀行,、農(nóng)業(yè)銀行以及小額貸款公司等各種機構(gòu)的業(yè)務(wù)均已深入了鄉(xiāng)村,，形成了一定的競爭格局。需要融資的農(nóng)民,至少是農(nóng)業(yè)大戶, 已經(jīng)有一定的融資選擇的機會,。 而在同一個地區(qū),，十多年前農(nóng)戶在這些機構(gòu)中幾乎貸不到款。

       最近,， 國務(wù)院又出臺了一系列的促進普惠金融發(fā)展的政策,。 一是狠抓政策落實，確保小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速,、貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù),、申貸獲得率不低于上年同期水平。主要服務(wù)小微企業(yè)的地方銀行在審慎經(jīng)營前提下自主確定小微企業(yè)貸款規(guī)模,。二是合理設(shè)定小微企業(yè)流動資金貸款期限,，不得隨意抽貸、壓貸,、斷貸,。推廣無還本續(xù)貸。采取循環(huán)貸款,、分期償還本金等方式減輕企業(yè)負擔(dān),。支持商業(yè)銀行擴大應(yīng)收賬款質(zhì)押融資規(guī)模，探索其他動產(chǎn)質(zhì)押融資試點,。三是堅決清理整頓融資過程中的各種不合理收費,，支持金融、融資擔(dān)保機構(gòu)優(yōu)化績效考評指標,，為小微企業(yè)和“三農(nóng)”減費讓利,。四是鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新大額存單、可轉(zhuǎn)換票據(jù)、集合債券等產(chǎn)品,，引導(dǎo)更多社會資金投向小微企業(yè),，拓寬直接融資渠道。支持各地建立應(yīng)急轉(zhuǎn)貸,、風(fēng)險補償?shù)葯C制,，更好地發(fā)揮融資擔(dān)保和保險的增信分險作用。

       盡管近年來我國普惠金融發(fā)展取得了積極進展,，但在服務(wù)的覆蓋面,、可得性和便利性上仍存在著諸多問題。一是服務(wù)不均衡,，金融資源還是更多地向經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),、城市地區(qū)集中，西部地區(qū),、農(nóng)村地區(qū)獲得金融服務(wù)相對還是較少,。二是體系不健全，支持普惠金融的法律法規(guī)體系仍不完善,，政策性金融機構(gòu)功能發(fā)揮不夠,。三是商業(yè)類普惠金融可持續(xù)性不夠，風(fēng)險大,、成本高,、收益低，商業(yè)銀行參與普惠金融內(nèi)在積極性不高,。四是服務(wù)模式和技術(shù)手段還不適應(yīng)普惠金融的需要,。小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群,、農(nóng)村低收入及貧困人口是傳統(tǒng)金融服務(wù)的薄弱領(lǐng)域,。

       二、互聯(lián)網(wǎng)銀行推動普惠金融的優(yōu)勢

       新型的互聯(lián)網(wǎng)銀行,，微眾銀行與網(wǎng)商銀行,， 突破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在推行普惠金融中數(shù)個難點。他們利用了大數(shù)據(jù)分析來改造金融服務(wù),，開拓了普惠金融的一種創(chuàng)新模式,， 在短短的一年時間里就取得了可喜的成績。與傳統(tǒng)的商業(yè)金融相比,， 這兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行在推行普惠金融上有如下幾個特點：

       1.迅速擴大的營業(yè)規(guī)模,。微眾銀行的貸款客戶已超過了800萬人，主動授信客戶超過了4300萬人,，累計貸款超過400億元人民幣,。網(wǎng)商銀行服務(wù)客戶達150萬人,，累計發(fā)放貸款350億元，不良貸款率不到0.5%,。要達到這樣的服務(wù)規(guī)模,，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行要用數(shù)年，甚至近十年的時間才能實現(xiàn),。

       2.專營小微的服務(wù)定位,。微眾銀行的平均貸款規(guī)模不到1萬元，其中近70%的客戶學(xué)歷為大專及大專以下,，50%的客戶集中在藍領(lǐng)服務(wù)業(yè)和制造業(yè),。網(wǎng)商銀行的平均貸款規(guī)模也不到2萬元。在農(nóng)村金融方面,， 網(wǎng)商銀行推出的“村淘合伙人掌柜金”計劃累計為1.6萬名農(nóng)民提供資金支持,。按照規(guī)劃，網(wǎng)商銀行在未來3～5年內(nèi)將投入至少10億元為10萬名村淘合伙人提供電商創(chuàng)業(yè)及代購資金,。

       3.極低成本的網(wǎng)絡(luò)貸款,。新型互聯(lián)網(wǎng)銀行能夠通過大數(shù)據(jù)分析預(yù)期客戶未來小微客戶經(jīng)營情況，從而大大降低信貸發(fā)放成本,。微眾銀行利用客戶的微信群活動等信息,，通過對上千個變量進行大數(shù)據(jù)分析,，對客戶進行信用評級和放款,。網(wǎng)商銀行的申貸無須人工調(diào)查，做到了三分鐘申貸,、一秒鐘放款,、零人工介入。這就大幅降低了審貸放貸成本,，做到了單筆貸款成本低于一元錢,。而傳統(tǒng)銀行從審查到發(fā)放一筆貸款的成本高達2000元。

       4.無網(wǎng)點的服務(wù)覆蓋,。盡管兩家銀行沒有一家分支機構(gòu),、沒有一個營業(yè)網(wǎng)點，但同樣實現(xiàn)了服務(wù)范圍的廣覆蓋,。微眾銀行的“微粒貸”借款客戶遍及了31個省,、354座城市。網(wǎng)商銀行的營業(yè)范圍更覆蓋了全國幾乎所有的城市,，該行的農(nóng)村金融“旺農(nóng)貸”已經(jīng)在全國28個省,、330個縣開展業(yè)務(wù)，為農(nóng)資農(nóng)具下鄉(xiāng)及農(nóng)產(chǎn)品上行提供金融服務(wù),。

       5.與外部機構(gòu)的廣泛合作,。因新型互聯(lián)網(wǎng)銀行沒有營業(yè)網(wǎng)點,，吸儲能力很差，他們都采取了通過同業(yè)拆借的方式,，幫助其他商業(yè)銀行把巨大的超額儲備的錢貸出去,。這樣，兩家銀行不但自己擴大了業(yè)務(wù),，也提高了其他傳統(tǒng)銀行對小微企業(yè)的貸款的比例,。除此之外，網(wǎng)商銀行還與沒有金融資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)機構(gòu)合作開展“大數(shù)貸”業(yè)務(wù),。這些合作機構(gòu)將客戶相關(guān)數(shù)據(jù)傳輸給網(wǎng)商銀行,，網(wǎng)商銀行結(jié)合自身的數(shù)據(jù)及風(fēng)控模型為客戶計算授信額度，提供融資服務(wù),。在農(nóng)村金融方面,，網(wǎng)商銀行與中國扶貧基金會的中和農(nóng)信達成合作意向，共同服務(wù)農(nóng)村貧困地區(qū)的個體經(jīng)營戶,、小微企業(yè),。目前中和農(nóng)信業(yè)務(wù)覆蓋全國17個省、147個縣,，其中81%為國家級或省級貧困縣,。

       6.快速擴張的宏偉藍圖。預(yù)計到2020年,，微眾銀行的兩大核心業(yè)務(wù),，“微粒貸”和大眾理財業(yè)務(wù)規(guī)模將達到5400億元和1.7萬億元人民幣，4年內(nèi)增長十多倍,。網(wǎng)商銀行要與阿里巴巴的“千縣萬村”計劃一道,，由網(wǎng)商銀行的“村淘合伙人掌柜金”項目提供融資支持，在3～5年內(nèi)建立1000個縣級服務(wù)中心和10萬個村級服務(wù)站點,，負責(zé)消費品下鄉(xiāng),、農(nóng)產(chǎn)品上行以及農(nóng)村生態(tài)圈的打造。

       三,、進一步發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)銀行在推動普惠金融上的作用

       1.規(guī)?；腔ヂ?lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展方向。在一段時間里,，我國互聯(lián)網(wǎng)金融走的是一條遍地開花,、快速生長的道路。成千上萬的小互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如雨后春筍般地發(fā)展起來,。從近年來這些企業(yè)出現(xiàn)的種種問題來看,，這條路走得十分艱難。金融行業(yè),，不管是 “互聯(lián)網(wǎng)＋”,，還是“＋互聯(lián)網(wǎng)”,，都存在著很大風(fēng)險。大量的小互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)出現(xiàn),，監(jiān)管難度很大,，漏洞難以避免；另一方面,，互聯(lián)網(wǎng)金融依賴于大數(shù)據(jù),、云計算，難以取得這些資源的小公司并不具有競爭優(yōu)勢,。因此,，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，至少在銀行,、證券,、保險等領(lǐng)域，應(yīng)該以正規(guī)化,、規(guī)?；钠髽I(yè)進入為主。目前,，擁有大量消費者數(shù)據(jù)的還有京東,、蘇寧、百度等多家公司,，也應(yīng)該允許它們開辦互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu),。

       2.要堅持互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠金融定位?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行以極低的成本申貸放貸,，這一優(yōu)勢是傳統(tǒng)銀行難以望其項背的。與其逼著傳統(tǒng)銀行去干那些它們難以勝任的工作,，不如鼓勵它們與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作，發(fā)揮各自的優(yōu)勢,，聯(lián)合加大小微貸款規(guī)模,。建議監(jiān)管部門把這樣的貸款也計入商業(yè)銀行普惠金融的績效中去。同樣,，監(jiān)管部門也應(yīng)該鼓勵互聯(lián)網(wǎng)銀行與更多的非金融業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司合作,，把更多的貸款送到小微企業(yè)及農(nóng)村中去。另一方面,，互聯(lián)網(wǎng)銀行要堅持自己的普惠金融定位,，不要又把精力與資源投入到大型理財產(chǎn)品、大型項目上去,，形成與傳統(tǒng)銀行的同質(zhì)競爭,。

       3.對互聯(lián)網(wǎng)銀行要實行差異化的監(jiān)管,。差異化監(jiān)管政策可包括普惠金融定位、大股東持股比例,、員工持股,、監(jiān)管指標等，引導(dǎo)特色經(jīng)營,，防止與其他銀行同質(zhì)化發(fā)展,。同時，對開業(yè)時間不長,、業(yè)務(wù)模式與傳統(tǒng)銀行存在較大差異的互聯(lián)網(wǎng)銀行建立差異化評價體系,。在對銀行賬戶實行一定的余額上限、小額轉(zhuǎn)賬等限制條件下,，允許遠程開戶時將II類戶升級為I類戶,。對那些小微企業(yè)融資占比高、服務(wù)三農(nóng)有特色的互聯(lián)網(wǎng)銀行,，應(yīng)與其他銀行一樣享受各種優(yōu)惠政策,。

       4.要防止出現(xiàn)數(shù)據(jù)壟斷導(dǎo)致的金融壟斷。擁有大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)大公司能夠不斷優(yōu)化自己的系統(tǒng),，而別的公司幾乎不可撼動它們的地位,。如果不加以引導(dǎo)控制，有可能會出現(xiàn)數(shù)據(jù)壟斷,，進而導(dǎo)致金融壟斷,，阻礙更多的金融創(chuàng)新實現(xiàn)。為此,，我們建議:一是允許更多的有資質(zhì)有能力的互聯(lián)網(wǎng)公司進入金融與銀行市場,，也鼓勵傳統(tǒng)銀行建立網(wǎng)絡(luò)銀行，形成多頭競爭,。二是建立一些規(guī)則,，讓數(shù)據(jù)能夠更大范圍內(nèi)分享。例如,，互聯(lián)網(wǎng)銀行對客戶的信用評估結(jié)果,，交付一定費用后，并在被評估者本人同意的情況下,，其他的金融機構(gòu)也可以共享,。三是消費者個人信息應(yīng)該得到一定的保護。雖然大數(shù)據(jù)為監(jiān)測和預(yù)示人們的行為提供了可能,，然而個人隱私也隨之暴露,。如果企業(yè)在決策過程中出現(xiàn)分析失誤，將會嚴重損害民眾的安全和利益,。因此,，需要一些特殊的安排來保護個人信息,。例如，當有公司收集消費者的個人信息時,，消費者有權(quán)利知曉并選擇是否把自己的信息放入其中,。消費者也應(yīng)該有權(quán)利對自己信用的不當評估向金融消費權(quán)益保護機構(gòu)申訴。對沒有履行必要的知情權(quán)程序的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu),，要實施包括禁足金融領(lǐng)域的嚴厲懲罰,。?

       （作者簡介：湯 敏，國務(wù)院參事;左小蕾,，國務(wù)院參事室特約研究員）

       （來源：行政管理改革）