原標題：推動雄安新區(qū)發(fā)展的金融支持 ——基于商業(yè)銀行視角
       2017年4月1日,，中共中央,、國務院決定設(shè)立雄安新區(qū),。2018 年1 2 月2 8 日,， 經(jīng)黨中央、國務院同意,，國務院正式批復《河北雄安新區(qū)總體規(guī)劃（2 0 1 8 –2 0 3 5 年）》,，這標志著雄安新區(qū)發(fā)展完成頂層設(shè)計，進入大規(guī)模發(fā)展建設(shè)的新階段。雄安新區(qū)既是推動京津冀協(xié)同發(fā)展的有力抓手,， 也是落實2 0 1 8 年中央經(jīng)濟工作會議中所提出的促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展要求的重要舉措,，更是落實十九大報告中所提出的轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu),、轉(zhuǎn)換增長動力,， 從而推動我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心,， 既是區(qū)域經(jīng)濟合作的重要內(nèi)容和任務,， 又對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展具有重要推動作用,。推動雄安新區(qū)大規(guī)模發(fā)展建設(shè),，促進資本有序流動,，以金融創(chuàng)新推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局重整和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級,，將對雄安新區(qū)乃至中國經(jīng)濟發(fā)展都將產(chǎn)生深遠的積極影響。

       商業(yè)銀行要切實發(fā)揮推動雄安新區(qū)建設(shè)的金融支持作用，把握雄安新區(qū)建設(shè)的發(fā)展機遇,，就必須打破現(xiàn)有“一畝三分地”的思維定式，調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu),，優(yōu)化內(nèi)部運營流程,，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度,，全面提升跨區(qū)域金融服務能力。在此背景下,，本文著重分析商業(yè)銀行推動雄安新區(qū)建設(shè)的金融支持問題,，并試圖為未來的業(yè)務發(fā)展提供些許借鑒,。

       雄安新區(qū)發(fā)展的金融制約因素

       區(qū)域金融合作的基本原理是比較優(yōu)勢理論,，根據(jù)不同地區(qū)的資源稟賦,，確定差別化的金融發(fā)展目標是區(qū)域金融合作的基礎(chǔ)。只有實現(xiàn)區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展,，才能更好地促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展,。因此,，雄安新區(qū)發(fā)展需要對區(qū)域間金融資源進行更加合理,、均衡的分配,。在我國的各類金融機構(gòu)中,，銀行發(fā)揮著更為重要的作用,，我國是一個典型的銀行主導型國家,。商業(yè)銀行，特別是國有大型商業(yè)銀行是我國金融市場的主要資金提供者,，雄安新區(qū)建設(shè)為其帶來了潛在的發(fā)展機遇,，但同時也使得傳統(tǒng)的以行政區(qū)劃作為運營、考核基礎(chǔ)的商業(yè)銀行面臨較大的挑戰(zhàn),。

       1.金融資源分布不均衡,，金融服務水平差距較大

       從整體金融發(fā)展水平看，河北地區(qū)金融服務實體經(jīng)濟的水平明顯偏低,。在金融理論研究中,， 通常用金融相關(guān)率（ F i n a n c i a l Interrelations Ratio，F(xiàn)IR）指標代表一個地區(qū)金融發(fā)展水平,。FIR 的計算公式表述為金融資產(chǎn)/GDP,， 該指標值越大，說明當?shù)亟鹑诜账皆礁摺?014年,，京津冀三地的FIR值分別為7.02,、2.98、1.71,，全國FIR平均值為2.36,。可見,，河北金融服務水平遠落后于北京和天津,， 區(qū)域間金融服務的差距不利于北京相關(guān)產(chǎn)業(yè)外遷。從融資成本看,，河北地區(qū)融資成本偏高,。據(jù)人民銀行測算,，北京地區(qū)利率下浮貸款占比為56.9%，天津利率下浮貸款占比為11.9%,，河北利率下浮貸款占比僅為7.3%,。從金融機構(gòu)看，河北省銀行業(yè)與京津兩地相比,，具有數(shù)量多,、體量小、資產(chǎn)質(zhì)量較低以及機構(gòu)類型較為單一等劣勢,。如2014年,，河北省銀行業(yè)的機構(gòu)數(shù)量為10899個， 雖然這分別是京津兩市的2.5倍和3.6倍,，但機構(gòu)平均資產(chǎn)規(guī)模卻只有5.09億元,，不及北京市的1/7，也僅相當于天津市的1/3,。2015年一季度末,，河北省銀行業(yè)不良貸款余額為498.68億元，不良貸款率1.7%,，高于京津兩市,。而且京津兩市已形成商業(yè)銀行、證券基金公司,、信托公司,、財務公司等金融機構(gòu)為主，金融消費公司,、新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)為補充的金融服務體系,，河北省金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍發(fā)展滯后，以傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務為主,，難以滿足雄安新區(qū)建設(shè)中的多元化金融需求,。

       2.金融政策梯度不明顯，金融驅(qū)動產(chǎn)業(yè)疏解力度不強

       目前,，河北與北京,、天津兩地相比，金融政策同質(zhì)化較強,，推動產(chǎn)業(yè)疏解的金融政策梯度尚未形成,。三地都積極支持“高精尖”的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，嚴格限制“兩高一?！?行業(yè)準入,。但是對中端產(chǎn)業(yè)，尤其是對部分雖不符合北京的首都核心功能定位，需對外疏解,，但仍具有地區(qū)比較優(yōu)勢,，對當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展有益的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，雄安新區(qū)又缺乏相應的政策支持,。如果完全依靠市場自發(fā)力量,，各地金融機構(gòu)很難自覺地統(tǒng)一到支持非首都核心功能產(chǎn)業(yè)疏解的、符合雄安新區(qū)國家戰(zhàn)略的定位與目標上來,。

       3.銀行內(nèi)部考評機制靈活性不夠,，分支機構(gòu)聯(lián)動合作的積極性不足

       商業(yè)銀行業(yè)務條塊屬地分割的現(xiàn)狀，影響了區(qū)域間金融合作的效果,。商業(yè)銀行縱向管理,、條塊分割的現(xiàn)狀也直接導致區(qū)域內(nèi)各機構(gòu)之間的分割狀態(tài)。主要體現(xiàn)在：目前的業(yè)績考評體系,，不利于異地分支機構(gòu)的充分合作,。不同分支機構(gòu)的利益沖突影響了金融合作的進程。對于行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶對外轉(zhuǎn)移,，轉(zhuǎn)出方金融機構(gòu)將會失去客戶資源,， 也會對其經(jīng)營產(chǎn)生負面影響，限制異地融資也會降低轉(zhuǎn)出地金融機構(gòu)的合作積極性,。另外，一般而言,， 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移企業(yè)的總部往往留在發(fā)達地區(qū),，對于承接地金融機構(gòu)來說， 流動資金歸行率較低,，不利于監(jiān)測企業(yè)經(jīng)營資金流向,，也可能導致其信貸支持意愿下降。

       4 . 商業(yè)銀行放貸模式相對單一,，金融支持產(chǎn)業(yè)升級效應不佳

       推動雄安新區(qū)建設(shè),，必須轉(zhuǎn)變以往過分依賴傳統(tǒng)高耗能、高污染,、低附加值產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)發(fā)展模式,，而是要鼓勵一大批技術(shù)含量高、勞動附加值高,、環(huán)境友好的高科技企業(yè)快速發(fā)展,，以此帶動產(chǎn)業(yè)升級換擋、經(jīng)濟提速升質(zhì),。高科技企業(yè)所從事的產(chǎn)品生產(chǎn),，大多技術(shù)含量高、產(chǎn)品附加值高,、初期投入大,、資金需求迫切,。但由于其未來發(fā)展存在較高的不確定性，加之缺乏足夠的固定資產(chǎn)進行抵押或有實力的企業(yè)作擔保,，難以得到秉持穩(wěn)健經(jīng)營原則的商業(yè)銀行的資金支持,，這會影響高科技企業(yè)的運行效益及雄安新區(qū)的發(fā)展目標。

       商業(yè)銀行支持雄安新區(qū)發(fā)展的有效舉措

       雄安新區(qū)的長期發(fā)展離不開商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的支持,，同時也對商業(yè)銀行現(xiàn)有的業(yè)務流程,、產(chǎn)品條線和服務能力提出了更高的要求，迫切需要商業(yè)銀行改善運營模式,，創(chuàng)新業(yè)務品種,，提升服務能力，對于改變商業(yè)銀行分支機構(gòu) “各自為戰(zhàn)”的傳統(tǒng)運作模式,，建立跨地區(qū)聯(lián)動機制,，提升協(xié)同服務能力，并進一步推動金融體制改革具有深遠意義,。

       1.注重頂層設(shè)計,，建立長期支持機制

       對于商業(yè)銀行而言，金融創(chuàng)新不同于工業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新,，不僅是技術(shù)層面的進步,，更多的是制度層面的變革、政策層面的突破和各分支機構(gòu)利益的再分配,，所以雄安新區(qū)快速發(fā)展背景下的金融創(chuàng)新更需要頂層設(shè)計,。

       第一，在各商業(yè)銀行總行層面成立高規(guī)格的雄安新區(qū)發(fā)展協(xié)調(diào)小組,。主動打破行政區(qū)劃壁壘,，破除分支機構(gòu)“一畝三分地”的思維定式，對跨區(qū)域項目實行統(tǒng)一規(guī)劃,、統(tǒng)一組織,、統(tǒng)一營銷、統(tǒng)一政策,、統(tǒng)一管理,，促進新區(qū)內(nèi)部各個分支機構(gòu)形成分工不同、各有特色,、優(yōu)勢互補的多層次金融合作格局,。在創(chuàng)新金融管理模式，在客戶準入,、授信評級,、審批流程、定價管理、戰(zhàn)略性經(jīng)濟資本配置,、經(jīng)濟資本分擔以及績效考核等多方面建立配套支持政策,。

       第二，建立重點項目的追蹤,、分析,、評價體系。商業(yè)銀行應及時發(fā)布雄安新區(qū)發(fā)展的項目信息,，增強信息透明度,，提高協(xié)作效率。產(chǎn)業(yè)在新區(qū)內(nèi)大規(guī)模轉(zhuǎn)移時,，各地分支機構(gòu)均無法獨自掌握所有企業(yè)或項目的全面信息,。為此，商業(yè)銀行應加大研究力度,，建立新區(qū)重大項目儲備庫,，及時搜集新區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、項目規(guī)劃的相關(guān)信息,。有針對性地開展同業(yè)相關(guān)金融產(chǎn)品比較分析,，借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗和做法， 進行戰(zhàn)略性業(yè)務創(chuàng)新,、疊加式創(chuàng)新或移植創(chuàng)新,，高效地為客戶和項目提供金融產(chǎn)品和服務，以達到金融集聚效應和金融創(chuàng)新引領(lǐng)效應,。

       第三,，建立長效的利益協(xié)調(diào)機制，合理平衡分支機構(gòu)利益,。業(yè)務合作本身就是各地利益沖突、協(xié)調(diào),、發(fā)展的過程,，如何建立長效的利益協(xié)調(diào)機制，關(guān)系到各商業(yè)銀行的長遠發(fā)展,。不應把金融合作看作孤立的行為,，而應將其放在商業(yè)銀行統(tǒng)一戰(zhàn)略部署、雄安新區(qū)經(jīng)濟社會一體化的大背景下看待,，向各個分支機構(gòu)統(tǒng)一下達考核指標,，綜合利用客戶資源，為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供一體化金融服務,。

       第四,，建立跨區(qū)域資金流動監(jiān)測機制，強化地區(qū)金融風險防范。在風險防控方面,，融合度高意味著傳染性強,。銀行業(yè)機構(gòu)應建立和完善區(qū)域金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機制，加強區(qū)域內(nèi)發(fā)生風險的管理和處置能力,。加強突發(fā)公共事件應急管理合作,， 建立反洗錢協(xié)調(diào)合作機制，防范信息不對稱可能導致的信貸風險,。雖然各商業(yè)銀行可適當下放部分信貸權(quán)限,，但需要嚴格執(zhí)行項目準入標準；對于風險較高的項目或企業(yè),， 執(zhí)行負面清單管理,，由總部定期通報不良客戶黑名單。

       2.明確資金支持重點,，突破重點領(lǐng)域

       商業(yè)銀行需契合雄安新區(qū)規(guī)劃發(fā)展中的重點領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè),，根據(jù)各分支機構(gòu)的比較優(yōu)勢，明確金融支持重點,，確保金融服務取得實效,。非首都城市功能產(chǎn)業(yè)疏解、生態(tài)環(huán)保是雄安新區(qū)發(fā)展亟待率先突破的重點領(lǐng)域,。商業(yè)銀行應當主動融入,、全面對接，加大研究和支持力度,，力爭在能看準、有共識的重點領(lǐng)域優(yōu)先給予金融支持,。產(chǎn)業(yè)疏解方面,，主要圍繞重點客戶（如首鋼）、重點項目（曹妃甸新區(qū),、首都新機場,、通州副中心等）、重點行業(yè)轉(zhuǎn)移落地提供金融配套,；交通一體化方面,，重點圍繞交通互聯(lián)互通、打通“斷頭路”“瓶頸路”等方面加大金融服務,；生態(tài)環(huán)保方面,， 重點圍繞大氣污染防治、水資源保護以及防護林建設(shè)等方面提供金融支持,，實現(xiàn)重點領(lǐng)域,、重點區(qū)域率先取得突破,。

       3.協(xié)調(diào)區(qū)內(nèi)資源配置，優(yōu)化信貸政策

       商業(yè)銀行應積極探索打破地區(qū)界線,，對雄安新區(qū)一體化發(fā)展配置專門的信貸規(guī)模,，不占用分行正常信貸規(guī)模，以緩解當前部分分支機構(gòu)信貸規(guī)模不足難題,。對于北京向新區(qū)疏解的產(chǎn)業(yè),，商業(yè)銀行應在新區(qū)實施差異化信貸政策，北京地區(qū)加大政策退出的同時,，新區(qū)應當對優(yōu)質(zhì)企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項目及時出臺有針對性的鼓勵措施,，加大與北京地區(qū)的政策落差，做好相關(guān)產(chǎn)業(yè)的異地承接,。對于集團化經(jīng)營的大型企業(yè),，旗下不符合首都功能定位的子公司或項目要對外疏解，而集團總部和位于產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)子公司仍將留在北京,，對于此類客戶,，北京分行可重點支持集團總部和在京核心子公司，新區(qū)分行重點服務轄內(nèi)轉(zhuǎn)移企業(yè),。對于北京分行轄內(nèi)需向新區(qū)轉(zhuǎn)移的存量客戶和存量業(yè)務,，商業(yè)銀行應鼓勵兩地分行開展系統(tǒng)內(nèi)聯(lián)合貸款，新區(qū)分行重點在貸后管理方面做好服務,?；陲L險可控前提，各商業(yè)銀行可適度加大北京分行對部分優(yōu)質(zhì)客戶在轉(zhuǎn)移初期的異地貸款授權(quán),。對于存量客戶向新區(qū)轉(zhuǎn)移后的新增業(yè)務,，重點由其分行負責，北京分行重點配合向集團總部開展總對總營銷,。此外,， 由于新區(qū)發(fā)展對信貸資源需求量巨大，單家機構(gòu)受信貸規(guī)模等因素限制,，往往難以滿足項目融資需求,，對因優(yōu)質(zhì)企業(yè)遷移而產(chǎn)生的跨區(qū)域信貸項目，商業(yè)銀行應加強內(nèi)部銀團貸款協(xié)作,，鼓勵區(qū)域內(nèi)金融機構(gòu)開展銀團貸款和聯(lián)合授信,。大型商業(yè)銀行也應優(yōu)化分支機構(gòu)布局,，加強在新區(qū)的布局,，搶占新業(yè)務、新市場,，分享新區(qū)發(fā)展的市場紅利,。

       4.加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度,，提供特色服務

       大力發(fā)展并購融資、債券承銷等表外融資業(yè)務,，支持新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè),；積極研發(fā)碳排放交易的金融產(chǎn)品，適時推出碳基金和碳金融債券以及為低碳企業(yè)發(fā)行碳企業(yè)債券等,；適度放松新區(qū)內(nèi)的融資,、擔保等相關(guān)業(yè)務門檻；推動實現(xiàn)新區(qū)支付結(jié)算系統(tǒng)一體化,，引導金融資源流向協(xié)同發(fā)展重點領(lǐng)域,；適當減免個人異地存取款、匯款手續(xù)費,； 圍繞基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等重點領(lǐng)域,， 在產(chǎn)業(yè)基金、交易結(jié)算,、PPP融資,、境內(nèi)外聯(lián)動等領(lǐng)域加大金融服務創(chuàng)新力度。

       （作者單位：中共中央黨校（國家行政學院）經(jīng)濟學部）